CLAVISTER: HAR VÄNT OPERATIVT, SPEKULATIVT KÖP - AKTIESPARARNA

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Cybersäkerhetsbolaget Clavister gynnas av strukturella förändringar inom digitalt försvar och ökad europeisk självständighet inom teknik. Efter lång tid med svag lönsamhet har bolaget operativt vänt upp, skriver Aktiespararna i en analys som slutar med en köprekommendation.

Enligt analysen är ett realistiskt scenario att omsättningen ökar mot 300 miljoner kronor i år, vilket skulle motsvara en tillväxt på 37 procent. Rörelsemarginalen kan öka till 30 procent enligt Aktiespararna, och en vinst per aktie på 0:10 kronor bedöms som möjlig.

Dagens värdering motsvarar drygt 18x årets förväntade ebitda (EV/ebitda), men om den operativa trenden håller i sig sjunker värderingen enligt Aktiespararna snabbt till EV/ebitda på 12x baserat på estimaten för 2027.

"Vi landar i en spekulativ köprekommendation för den riskbenägna placeraren", skriver Aktiespararna.